某证监局提5项IPO新要求：不接受撤材料 核查所有银行卡

IPO辅导迎实质性收紧

严查资金流水

将下发辅导工作材料清单文件

多地证监局要求中介机构加强IPO申报管理成为投行正面临的头等大问题。

据财联社，3月18日，某证监局召开辅导工作会议，对中介机构提出5项要求，对现场检查撤材料、辅导期培训、发行人资金流水核查等方面作出具体要求。

据21世纪经济报道，有证监局后续还将下发辅导工作材料清单文件，涉及20项左右需要企业提供的资料。

上述资料需在辅导过程中逐步提交给证监局，“最迟也要在辅导验收前1个月提交，资料提供的齐备和完整性会决定验收的速度”。

上交所在近期向券商投行发布的《科创板发行上市审核动态（2021年第2期）》中也指出，从2月份的审核案例看，部分保荐人主动披露的意识不足，还存在“等着问”“挤牙膏”等情形，保荐工作质量有待提高。

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统计数据显示，截至3月14日，今年已有70家企业终止IPO审核，远超去年4季度的43家终止审核数量，主动撤回申报材料成为企业终审的原因表述。

根据上海证券报，今年以来，科创板终止审核企业达到27家。

梳理公开资料可以发现，股权代持、核心技术、财务问题、关联交易、存货等问题是“撤单”企业普遍涉及的共性问题。

某证监局明确IPO申报新要求

记者从投行人士处了解到，某证监局召开的辅导工作会议，主要对中介机构提出5项具体要求。

一是某证监局不接受辅导机构在遇到交易所现场检查后主动撒材料，或者现场检查时被发现问题，否则要对该保荐机构区别对待；

二是申报之后要主动向某证监局汇报项目的进展，以及问询、举报核查等重要事项；

三是辅导培训不能流于形式，辅导培训的课件要与发行人实际相结合，要实际提高发行人治理水平，不能只准备申报工作。要增加违法违规警示教育。辅导培训对象要在辅导验收时，能够回答公司法、证券法、刑法一些最新的关于资本市场的修改；

四是某证监局后续要下发相应资料清单，涉及发行人财务数据的分析，以及辅导机构立项、内核等文件。这些文件至少在辅导验收申请前1个月回复证监局。证监局在审核没有问题之后，才会安排辅导验收工作；

五是要求发行人和中介机构高度重视资金流水核查，务必取得实际控制人、董监高、财务和其他相关人员的所有银行卡。现场验收时，证监局会通过自己的渠道来确认银行卡提供的完整性，如发现银行卡提供不齐全，会中止验收程序。对于资金流水中大额资金流出，需解释发生原因并取得底稿，不能给予笼统的解释。

有投行人士对财联社记者表示，从申报开始即对IPO从严管理已经成为新趋势。易董数据显示，目前共有2116家公司处于上市辅导期，其中拟A股上市的企业有765家，拟在股转公司挂牌的企业有802家，拟登录港交所的企业有18家。

从企业所属证监局来看，江苏局（300家）、浙江局（265家）、上海局（203家）、北京局（189家）、广东局（186家）、深圳局（154家）、山东局（96家）、湖北局（76家）、安徽局（73家）、四川局（64家）的企业数量位居前十名。

科创板又一项目IPO被否

3月18日，科创板新增第五例被科创板上市委会议否决的企业。科创板上市委认为，汇川物联不符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

截至3月18日，科创板终止审核公司数达到91家，今年新增进入终止审核队伍的公司共27家，占总数约三成，已达到去年全年（51家）的半数以上。