完善制度/港股實名制落實 明年下半年推行

　　港股「實名制」最快於明年下半年推出。證監會昨日公布，引入投資者識別碼及場外證券交易匯報制度的諮詢結果；基於回應者普遍贊同早前的諮詢建議，證監會將會着手落實上述兩套制度。在投資者識別碼制度下，持牌法團及註冊機構，需向聯交所提交客戶名稱及身份證明文件資料，此外亦要就場外證券交易，向證監會匯報有關資料。

　　大公報記者 王嘉傑

　　證監會市場監察部執行董事梁仲賢表示，新制度讓證監會能夠及時和有效地監察香港證券市場的運作。此舉有助促進市場廉潔穩健和提升投資者信心，對香港作為優越的國際金融中心地位尤關重要。實施時間方面，投資者識別碼制度及場外證券交易匯報制度預期分別於2022年下半年及2023年上半年實施，但仍需視乎系統測試及市場演練情況。對於有關推行時間較原預計的2022年第一季及2022年第三季為遲，證監會回應指，作出有關安排是讓業界有更多時間作好準備。

　　碎股與IPO交易 可獲豁免

　　根據投資者識別碼制度，日後券商只能為有券商客戶編碼的客戶買賣證券，但碎股買賣和首次公開招股則可獲豁免。至於由基金經理或基金透過券商買賣股份，則需要遞交基金經理或基金的投資編碼。此外，因為股票期權及期貨不是在聯交所交易系統進行買賣，所以不屬於投資者識別碼制度，但在聯交所上市的結構性產品（如牛熊證、認股證），相關買賣則需要有投資者編碼。

　　至於場外證券交易匯報制度，證監會表示，經考慮所接獲的意見後，作出了調整，包括將匯報時間延長至轉移當日後的3個香港交易日內，以及場外證券交易可獲稅務局給予印花稅寬免。證監會將在2021年底或之前刊發一份資料文件，以就為場外證券交易匯報制度而設的電子呈交網站提供技術細節。

　　業界：冀預設投資者同意

　　金融發展策略研究所所長詹劍崙認為，以往證監會都有權力透過向券商查詢取得客戶資料，因此新措施並沒有擴大證監會的權力，但卻能加快取得資料，提高監管的效率。同時，對券商而言，新措施亦可減少回覆證監會的查詢，降低其合規成本。另外，對於「實名制」會否影響投資者信心，招銀國際策略師蘇沛豐則認為，新措施不會影響到投資者入市，而且早前互聯互通北向通亦已實施「實名制」，相信投資者會習慣。他又指出，措施可加強保護投資者，令一些細價股及莊家股波動減少，減少故意炒高的情況。

　　由於港股「實名制」需要券商事前向客戶徵求將資料交至聯交所資料庫，加重券商的工作。立法會金融服務界議員張華峰認為，希望在推行時，容許券商的客戶以默認的方式同意獲取投資者編碼，而不需要等待客戶回覆，便利日後推行。因為不少券商的客戶不急於即時回應，可能會導致過了限期不作回覆而不能買賣。他亦指出，「實名制」的推出是大勢所趨，有助證監會調查違法行為。